Rentabilidade anualizada (CAGR)
Converta um ganho total na taxa anual equivalente para poder comparar.
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Em resumo
- O que calcula
- Converta um ganho total na taxa anual equivalente para poder comparar.
- Fórmula aplicada
CAGR = [(Vf / Vi)^(1/t) − 1] × 100- Exemplo
- De R$ 10 000 para R$ 18 000 em 6 anos:
Calculadora de rentabilidade anualizada
Ganhar 80 % soa muito diferente conforme tenha sido em dois anos ou em vinte. O CAGR traduz qualquer ganho na taxa anual equivalente.
É a única forma justa de comparar investimentos de duração diferente.
Como funciona
Calcula-se que taxa anual constante, aplicada de forma composta, levaria do valor inicial ao final no número de anos indicado.
Fórmula
CAGR = [(Vf / Vi)^(1/t) − 1] × 100
Rentabilidade total = (Vf − Vi) / Vi × 100
Exemplo resolvido
De R$ 10 000 para R$ 18 000 em 6 anos:
Rentabilidade total: 80 %
CAGR = (1,8^(1/6) − 1) × 100 = 10,3 % ao ano
Explicação
Por que o CAGR é menor que a média simples
Se um investimento ganha cinquenta por cento num ano e perde cinquenta no seguinte, a média aritmética é zero, mas perdeu vinte e cinco por cento do capital. A taxa composta anual reflete essa realidade e a média simples não.
Rentabilidade não é o mesmo que ganho
Duplicar o dinheiro em vinte anos soa bem, mas equivale a 3,5 por cento ao ano, abaixo da inflação de muitos períodos. Anualizar é o único modo de comparar investimentos de durações distintas.
Com aportes pelo meio
Se foi metendo ou tirando dinheiro, o CAGR calculado sobre o saldo inicial e final não mede a sua rentabilidade real. Aí é precisa uma taxa interna de retorno ponderada pelo dinheiro.
Comparar contra uma referência
Oito por cento ao ano parece excelente até descobrir que o índice de referência fez doze no mesmo período.
Perguntas frequentes
Por que o CAGR é menor que a rentabilidade total dividida pelos anos?
Porque o crescimento é composto: cada ano parte de uma base maior, então é preciso menos porcentagem anual do que parece.
Serve para comparar com um depósito a prazo?
Sim, e é exatamente essa a utilidade: o CAGR é diretamente comparável à taxa anual de qualquer produto.
Por que ganhar e perder a mesma percentagem deixa perdas?
Porque a perda aplica-se sobre um capital maior. Subir 50 % e descer 50 % deixa 75 % do dinheiro inicial.
O CAGR serve se fiz aportes?
Não, porque ignora quando entrou cada quantia. Nesse caso há que usar uma taxa interna de retorno ponderada pelo dinheiro.
Quer calcular outra coisa?
Estas ferramentas costumam ser usadas junto com esta calculadora.
ROI
Meça o percentual de retorno de qualquer investimento ou campanha.
Juros compostos
Quanto cresce o seu dinheiro com aportes mensais, e quanto vale de verdade depois de descontar a inflação e…
Investimento
Valor futuro de um investimento e quanto ele vale realmente depois da inflação.
Inflação
Quanto o seu dinheiro valerá daqui a alguns anos com uma inflação determinada.
Empréstimo
Parcela mensal, juros totais, CET com tarifa e seguro, e como se divide capital e juros a cada ano.
Financiamento
Prestação mensal, juros totais e dinheiro necessário no início para comprar um imóvel.