Calculadora de interés compuesto con inflación y comisiones

El interés compuesto es lo que ocurre cuando los intereses también generan intereses: el dinero crece cada vez más deprisa. Pero hay dos cosas que casi todas las calculadoras ignoran y que cambian mucho el resultado: la inflación, que reduce lo que compra el dinero, y las comisiones, que se llevan una parte de la rentabilidad cada año.

Escribe el capital, la rentabilidad, los años y la aportación periódica; en opciones avanzadas, añade la inflación esperada y la comisión anual. Obtendrás el capital final, cuánto vale en dinero de hoy, la rentabilidad real y un gráfico con lo aportado, el saldo y su valor real. Todo en tu navegador.

En cada periodo de capitalización se suma al saldo el interés del periodo y se añade la aportación. Con capitalización mensual, cada mes el saldo se multiplica por (1 + tipo anual / 12) y luego se suma lo aportado.

La comisión anual se resta de la rentabilidad antes de calcular. La inflación se descuenta al final: el saldo de cada año se divide entre (1 + inflación) elevado a ese número de años, y así se obtiene su valor en dinero de hoy. La rentabilidad real es el crecimiento anual del poder adquisitivo: (1 + rentabilidad neta) ÷ (1 + inflación) − 1.

Qué es el interés compuesto

En el interés simple sólo el capital inicial genera intereses. En el compuesto, los intereses se suman al capital y empiezan a generar intereses a su vez. El resultado es un crecimiento exponencial: lento al principio y cada vez más rápido. Por eso el tiempo y la constancia pesan más que la rentabilidad exacta.

Por qué importa la inflación

Un capital de 100 000 € dentro de 30 años no compra lo mismo que hoy. Si los precios suben un 2,5 % al año, esos 100 000 € valdrán en torno a 48 000 € en dinero de hoy. Planificar con cifras nominales da una falsa sensación de seguridad: lo que cuenta es la rentabilidad real, que se calcula descontando la inflación.

Por qué importan las comisiones

Las comisiones se cobran cada año sobre todo el capital, no sólo sobre las ganancias, y también se acumulan de forma compuesta. Una diferencia del 1 % anual entre dos fondos con la misma rentabilidad bruta puede suponer entre el 18 % y el 25 % del capital final tras 30 años.

La regla del 72

Dividir 72 entre la rentabilidad anual (en %) da una estimación de los años que tarda el dinero en duplicarse: al 6 %, unos 12 años; al 3 %, unos 24. Es una aproximación; la calculadora da el cálculo exacto.

Errores frecuentes

• Usar la rentabilidad del mejor periodo como si fuera la esperada.
• Ignorar la inflación y las comisiones.
• Empezar tarde: un año de retraso al principio cuesta mucho más que uno al final.
• Interrumpir las aportaciones en las caídas del mercado.
• Confundir interés nominal con efectivo.

Límites de esta calculadora

• Supone una rentabilidad constante cada año. Una inversión real fluctúa, y el resultado depende también del orden de los años buenos y malos.
• Las aportaciones se hacen al final de cada periodo y se mantienen iguales; no suben con la inflación.
• No incluye impuestos sobre las ganancias.
• Las comisiones se restan de la rentabilidad anual; no modela comisiones de suscripción o reembolso.
• Admite hasta 100 años.

Aviso

El resultado es una proyección con los supuestos que introduces, no una promesa de rentabilidad ni un asesoramiento financiero.